Ordlista
Sharpekvot
Riskjusterad avkastning i ett enda tal: hur mycket avkastning man fick per enhet risk som togs.
Vad det är
Avkastning satt i relation till risk
Sharpekvoten mäter avkastning utöver den riskfria räntan, delat på standardavvikelsen. Kvoten svarar på en enkel fråga: hur mycket avkastning fick investeraren per enhet risk som togs? En hög Sharpekvot innebär god avkastning i förhållande till svängningarna. En låg eller negativ kvot innebär motsatsen, oavsett hur avkastningen såg ut i absoluta tal.
- Riskfri ränta
- Basen investeraren annars kunnat få utan risk, i Amos Values fall 3 månaders statsskuldväxel från Riksbanken.
- Standardavvikelse
- Hur mycket portföljens avkastning svängt kring sitt medelvärde. Nämnaren i kvoten, ett mått på den risk som faktiskt togs.
- Jämförbarhet
- Två portföljer med samma avkastning kan ha olika Sharpekvot. Den med lägre svängningar för samma avkastning har den bättre kvoten.
I praktiken
Så tolkas kvoten
En hög avkastning som krävt stora svängningar för att uppnås är inte nödvändigtvis ett bättre resultat än en något lägre avkastning med lugnare resa. Sharpekvoten fångar den avvägningen i ett enda tal. En kort mätperiod ger en kvot som kan svänga kraftigt från månad till månad, vilket gör jämförelser över längre tid mer tillförlitliga än ett enskilt månadsvärde.
Amos Values Sharpekvot i augusti 2026
3,38*†
* Baserat på fondens historik sedan start (6 juli 2026), inte det vanliga 12-månadersfönstret. Kan svänga mer än ett tal baserat på längre historik.
† 3 månaders statsskuldväxel (Riksbankens referensränta) används som riskfri ränta i Sharpekvoten.
“Vi jagar kvalitet, inte förhoppningar.”