Ordlista
Informationskvot
Hur mycket meravkastning en portfölj gett mot sitt jämförelseindex, satt i relation till hur mycket den avvikit för att nå dit.
Vad det är
Meravkastning satt i relation till aktiv risk
Informationskvoten räknas som portföljens meravkastning mot index, uppräknat till årstakt, delat på den aktiva risken (tracking error). Kvoten svarar på frågan hur mycket meravkastning investeraren fick per enhet avvikelse som togs. En hög informationskvot betyder att förvaltaren fått mycket meravkastning för en relativt liten avvikelse från index. En låg eller negativ kvot betyder motsatsen, oavsett hur stor den aktiva risken var.
- Hög informationskvot
- Förvaltarens avvikelser från index har i genomsnitt lönat sig väl i förhållande till hur stora de varit.
- Låg eller negativ informationskvot
- Avvikelserna från index har inte lönat sig, eller till och med kostat avkastning, oavsett hur stora de var.
- Informationskvoten kombinerar två mått
- Kvoten säger lite på egen hand utan att man också känner till den bakomliggande meravkastningen och aktiva risken var för sig.
I praktiken
Kvaliteten på avvikelsen, inte bara storleken
Aktiv risk säger hur mycket en fond avviker från index. Informationskvoten säger om den avvikelsen varit värd besväret. En fond kan ha hög aktiv risk och ändå låg informationskvot, om avvikelserna inte gett tillräcklig meravkastning i förhållande till risken som togs. Precis som övriga riskmått bygger kvoten på historik och bör tolkas med försiktighet över en kort mätperiod.
Amos Values informationskvot i augusti 2026
1,11*
* Baserat på fondens historik sedan start (6 juli 2026), inte det vanliga 12-månadersfönstret. Kan svänga mer än ett tal baserat på längre historik.
“Att lämna pengar på bordet är priset för disciplin.”